Proprio come una nave di pietra arenata, Sveti Stefan è “ancorata” nella parte centrale della Riviera Budvanska. Un tempo villaggio di pescatori, viene citata per la prima volta in alcuni documenti risalenti al 1442 mentre dal 1960 è diventata una città-hotel famosa in tutto il mondo con confortevoli ville e appartamenti di lusso. Secondo la tradizione, i Pastrovic fondarono questo centro utilizzando i tesori sottratti ai turchi nel XV secolo. Alcuni secoli dopo, la città di Sveti Stefan divenne la residenza dei Pastrovic. La loro corte, chiamata ‘bankada’, si riuniva qui per prendere le decisioni importanti. Questa tradizione è ancora presente.